Goldpreis in Euro: 2147,13
Die Zentralbanken kaufen Rekordmengen Gold. Dies gilt als starker Ausdruck für die wirtschaftliche Unsicherheit in der Welt, besonders im Vergleich zu den letzten Jahren aber es zeigt auch den Status von Edelmetallen als Wertspeicher.
Stell dir vor, du stehst vor einem Edelmetallhändler und schaust dir die glänzenden Goldbarren im Schaufenster an. Doch was hat das mit Zentralbanken zu tun? Tatsächlich haben viele Zentralbanken in den letzten Jahren eine Rekordmenge an Gold gekauft. Warum? Es geht um Sicherheit und Stabilität. Gold gilt als eine sichere Anlage, die in unsicheren Zeiten wie einer Wirtschaftskrise oder politischen Unruhen ihren Wert behält. Zentralbanken wollen sich daher gegen solche Risiken absichern und kaufen deshalb vermehrt Gold. Doch nicht nur das: Gold dient auch als Absicherung gegen Inflation und als Diversifikation des Portfolios. Es ist also kein Wunder, dass Zentralbanken auf Gold setzen, um ihre Währungsreserven zu schützen.
Wenn Zentralbanken eine Rekordmenge Gold kaufen, hat das Auswirkungen auf die Wirtschaft. Gold gilt als ein sicherer Hafen für Investoren und wird oft als Absicherung gegen Inflation und Währungsschwankungen genutzt. Brisant hierbei: die wahre Inflation liegt für die meisten Bürger über der offiziell veröffentichten Inflationsrate. Insgesamt kann der Kauf von Gold durch Zentralbanken ein wichtiger Indikator für die wirtschaftliche Stabilität eines Landes sein. Wenn Zentralbanken also große Mengen Gold kaufen, dann ist dies ein deutliches Zeichen für Edelmetalle und gegen Papierwährungen.
Hier erfahren Sie:
Aktuelle Goldreserven
Zum Ende des Jahres 2022 beliefen sich die Goldreserven aller Zentralbanken weltweit auf insgesamt etwa 35.495 Tonnen, die in ihren Lagerstätten aufbewahrt wurden. Diese Information wurde vom World Gold Council (WGC), der Interessenvertretung der Goldindustrie, in seinem Online-Forschungs- und Informationsdienst “Goldhub” veröffentlicht.
Laut WGC basieren die Daten auf Angaben des Internationalen Währungsfonds (IMF) und der International Financial Statistics (IFS) sowie auf Informationen, die direkt von den Zentralbanken stammen. Die Werte unterliegen fortlaufenden Anpassungen.
Ein seit vielen Jahren beobachtete Trend deutlich erkennbar: Insgesamt agieren alle Zentralbanken gemeinsam als Netto-Käufer auf dem globalen Goldmarkt. Dies bedeutet, dass sie mehr Gold erwerben als veräußern.
Höchste Zukäufe seit 1967
Der World Gold Council präsentierte in seinem Jahresbericht “Gold Demand Trends 2022” einen weiteren bemerkenswerten Wert. Laut diesem Bericht wurden im Jahr 2022 insgesamt 1136 Tonnen Gold erworben, was eine Rekordmenge darstellt – den höchsten seit 1967. Die Basis für diese Angabe sind hauptsächlich Schätzungen des Brancheninformationsdienstes “Metals Focus”, auf den sich der WGC stützt.
Unschärfe
Die Angaben über Goldreserven der Zentralbanken weisen einen beachtlichen Unsicherheitsfaktor auf. Dies ist zum einen darauf zurückzuführen, dass einige Zentralbanken, wie beispielsweise Russland, ihre Bestände nicht mehr melden. Des Weiteren unterliegen die Daten ständigen Überarbeitungen oder variierenden Veröffentlichungspraktiken im zeitlichen Verlauf.
Ein weiterer Grund für die Unschärfe liegt in der Tatsache, dass die bedeutendste Informationsquelle für Goldreserven, der World Gold Council (WGC), selbst mehrere Drittquellen zusammenführt und auswertet. Diese umfassen:
- IMS / IFS (Internationaler Währungsfonds / Internationale Finanzstatistik)
- Der Brancheninformationsdienst “Metals Focus”
- Die Zentralbanken selbst
Aus diesen Informationen veröffentlicht der WGC nach eigenen Angaben zwei “unterschiedliche Serien” von Daten, die sich auch voneinander abweichen können.
In den letzten Jahren hat sich ein Trend bei Zentralbanken abgezeichnet, eine Rekordmenge an Gold zu kaufen. Immer mehr Staaten versuchen, ihre Goldreserven zu erhöhen – die höchsten jemals registrierten Käufe. Aber welche Länder haben das meiste Gold gekauft und verkauft? Hier ist eine Liste der Top-5-Käufer und -Verkäufer in der Geschichte.
Platz 5: China, Käufer
China hat seit 2009 Goldreserven im Wert von fast 1 Billion US-Dollar aufgebaut. Dies ist die größte private Reserve in Asien und die fünfthöchste weltweit. Die chinesische Regierung hat ihre Bestände in den letzten Jahren kontinuierlich erhöht und 2019 einen Rekordwert von über 62 Millionen Unzen erreicht.
Platz 4: Russland, Käufer
Russland ist der viertgrößte Einzelkäufer von Gold und hat seine Reserven seit 2011 kontinuierlich erhöht. In diesem Jahr wurden über 83 Millionen Unzen angesammelt – eine Rekordmenge für das Land. Russland ist auch der größte Käufer unter den BRICS-Ländern (Brasilien, Russland, Indien, China und Südafrika).
Platz 3: Schweiz, Verkäufer
Die Schweiz war bis vor kurzem der drittgrößte Verkäufer von Gold weltweit. Seit 2011 hat sie rund 600 Tonnen Gold verkauft – mit dem größten Teil des Verkaufs im Jahr 2017 mit über 213 Tonnen. Der schweizerische Franken ist jedoch immer noch eine der am stärksten mit Gold unterlegten Währungen Europas.
Platz 2: Vereinigtes Königreich, Verkäufer
Das Vereinigte Königreich war lange Zeit einer der größten Verkäufer von Gold weltweit und hat seine Reserven seit 1998 um fast 400 Tonnen reduziert. Im Jahr 2019 verringerte es seine Bestände um über 70 Tonnen – etwa 40 % der Weltverkaufsvolumina dieses Jahres.
Platz 1: USA, Verkäufer
Die USA sind immer noch die größten Nettoverkäufer von Gold weltweit und haben seit 1998 mehr als 800 Tonnen verkauft – mehr als jedes andere Land in dieser Zeitraum. Im Jahr 2019 machten sie rund 90 % des weltweiten Netto-Goldverkaufs aus und reduzierten ihre Bestände um mehr als 77 Tonnen.
Zentralbanken haben also anscheinend dazugelernt und erkannt, wie wichtig es ist, in Gold zu investieren – sowohl als Ersatz für traditionelle Anlagen als auch als Absicherung gegen Wechselkursrisiken und Inflationsrisiken. Viele Zentralbanken konzentrieren sich nun auf den Aufbau ihrer Bestände an Goldreserven und versuchen so, ihre finanziellen Risiken zu minimieren und Stabilität in ihren Wirtschaften zu schaffen.
Unterschiede zwischen Zentralbanken und Privatanlegern beim Kauf von Gold
Die Zentralbanken und Privatanleger weisen beim Kauf von Gold einige Unterschiede auf. Während Privatanleger in der Regel nur kleinere Mengen an Gold erwerben, sind die Käufe von Zentralbanken naturgemäß wesentlich größer. Dadurch erhalten sie den Vorteil, dass sie mehr Gold zu einem günstigeren Preis kaufen können.
Ein weiterer Unterschied ist, dass Zentralbanken ihre Goldkäufe in der Regel als Reserve hinterlegen, wodurch ein stabilerer Wert des Edelmetalls gewährleistet wird. Aufgrund dieser Unterstützung durch Zentralbanken bleibt der Goldmarkt auch in schwierigen Zeiten stabil und vorhersehbar. Privatanleger hingegen können ihr Gold nur für den Eigenbedarf oder den Handel mit anderen Anlegern verwenden.
Zudem haben Zentralbanken meistens entsprechende Kontakte und Ressourcen, um die notwendigen Informationen und technischen Erkenntnisse über den Goldmarkt zu erhalten. Dies gibt ihnen einen Vorsprung gegenüber Privatanlegern, die nicht immer über die notwendigen Fakten verfügen, um selbstständig Entscheidungen zu treffen.
Steuerliche Unterschiede
Auch hinsichtlich der Steuerverpflichtung gibt es Unterschiede zwischen Zentralbanken und Privatanlegern beim Kauf von Gold. Während Private ihre Gewinne aus dem Handel mit Edelmetall normalerweise versteuern müssen, gelten für Zentralbanken bestimmte Ausnahmeregeln. Daher profitieren diese von einer deutlich geringeren Steuerbelastung als Privatanleger.
Insgesamt zeigt sich also, dass es sowohl Vorteile als auch Nachteile beim Kauf von Gold gibt – je nachdem, ob man als Privatperson oder als Zentralbank handelt. Letztlich sollte jeder Investor für sich selbst entscheiden, welches goldbezogene Investment am besten zu seinen persönlichen Finanzzielen passt und ob er bereit ist alle damit verbundene Risiken auf sich zu nehmen.
➔ Gold Ankauf – 5 wichtige Tipps
Aktuelle Entwicklungen auf dem internationalen Finanzmarkt
Der aktuelle Finanzmarkt zeigt, dass Zentralbanken eine Rekordmenge Gold kaufen, um ihre Aktivitäten auf dem internationalen Finanzmarkt zu unterstützen. Die globale Nachfrage nach Gold ist in den letzten Jahren stark gestiegen und das Interesse der Zentralbanken an Edelmetallen hat zugenommen. Laut einer jüngsten Studie haben die Zentralbanken im ersten Quartal des Jahres 2021 mehr Gold als je zuvor gekauft, wodurch sich ihr gesamtes Goldreserviervolumen auf über 4 Billionen US-Dollar erhöht hat.
Die Zentralbanken kaufen Gold als Absicherung gegen die Unsicherheiten des globalen Finanzmarkts. Da die Märkte volatil sind und Währungsschwankungen auftreten, hofft man, dass Gold als stabile Anlageform Schutz vor Wertverlust bietet. Die Investition in Gold kann auch die Liquidität der Bank erhöhen, da es als globales Zahlungsmittel akzeptiert wird. Daher ist es für die Notenbank kein Wunder, dass sie immer häufiger in dieses Edelmetall investieren.
Neben den Vorteilen bietet Gold jedoch auch einige Nachteile. Zum Beispiel müssen Investoren beim Kauf von physischem Gold hohe Transaktionskosten tragen. Darüber hinaus besteht bei physischem Gold ein Risiko des Verlusts oder Diebstahls und es ist schwer zu quantifizieren oder zu handeln.
Verschiedene Risiken, die mit dem Kauf von Gold verbunden sind
Beim Kauf von Gold gibt es verschiedene Risiken, die berücksichtigt werden müssen. Eines der größten Risiken ist die Volatilität des Goldpreises. Der Gold Preis kann innerhalb kurzer Zeit stark schwanken und somit hohe Verluste verursachen.
Ein weiteres Risiko ist die Möglichkeit von Diebstahl oder Verlust des physischen Goldes. Es ist wichtig, dass das Gold sicher gelagert wird und ausreichend versichert ist. Ein Tresor muss gut gewählt sein. Vor allem als Privatperson müssen Sie gut acht geben, wo Sie Ihren Tresor verstecken und welche Sicherheitsstufe Sie wählen.
Zudem besteht das Risiko von Betrug oder Fälschungen beim Kauf von Gold. Es ist daher ratsam, nur bei seriösen Händlern zu kaufen und das Gold auf Echtheit prüfen zu lassen.
Ein weiteres Risiko ist die Abhängigkeit vom globalen Marktgeschehen. Der Wert von Gold wird durch viele Faktoren beeinflusst, wie zum Beispiel politische und wirtschaftliche Entwicklungen in verschiedenen Ländern.
Es ist wichtig, diese Risiken zu berücksichtigen und eine fundierte Entscheidung beim Kauf von Gold zu treffen. Eine Diversifikation des Portfolios kann helfen, das Risiko zu minimieren.
Entwicklung Goldreserven im Detail
Die Zeit des klassischen Goldstandards wurde von Großbritannien mit dem Bank Charter Act von 1844 eingeleitet. Dieser schrieb eine überwiegende Golddeckung neuer Noten der Bank of England vor. Im Deutschen Reich galt der Goldstandard ab 1871, nachdem Frankreich bedeutende Goldmengen als Reparation für den Deutsch-Französischen Krieg zahlen musste. Die Staaten der Lateinischen Münzunion folgten im Jahr 1885 und schließlich auch die Vereinigten Staaten im Jahr 1900.
Der Niedergang des klassischen Goldstandards begann im Jahr 1914, vor allem aufgrund des 1. Weltkriegs. Die Idee der Währungsdeckung durch Goldreserven bei gleichzeitig steigenden Staatsausgaben ließ sich nicht aufrechterhalten.
Traditioneller Goldstandard 1844 – 1914/1933
Historisch gesehen bestand die Funktion von staatlichen Goldreserven darin, im Idealfall eine vollständige und in der Praxis zumindest überwiegende Absicherung einer im Umlauf befindlichen Währung zu gewährleisten. Zu diesem Zweck hielten die Staaten offiziell die entsprechenden Goldmengen vor.
Die Ära des traditionellen Goldstandards wurde von Großbritannien mit dem Bank Charter Act von 1844 eingeleitet, welcher eine vorherrschende Goldabsicherung neuer Banknoten der Bank of England vorsah. Im Deutschen Reich wurde der Goldstandard ab 1871 angewendet, nachdem Frankreich erhebliche Goldbestände als Wiedergutmachung für den Deutsch-Französischen Krieg entrichten musste. Im Jahre 1885 traten die Länder der Lateinischen Münzunion diesem System bei und im Jahr 1900 schließlich auch die Vereinigten Staaten.
Goldreserven Deutschland
Bedeutung und Entwicklung
Die Goldreserven Deutschlands sind ein wichtiger Bestandteil der nationalen Währungsreserve. Sie dienen als Absicherung gegen wirtschaftliche Turbulenzen und als Vertrauensanker für den internationalen Finanzmarkt. Deutschland ist eines der Länder mit den größten Goldreserven weltweit.
Die Geschichte der deutschen Goldreserven reicht bis ins 19. Jahrhundert zurück. In den Jahren nach dem Zweiten Weltkrieg wurden große Teile des deutschen Goldes im Ausland gelagert, um es vor möglichen Kriegsschäden zu schützen. Erst in den 1950er Jahren begann Deutschland damit, seine Goldreserven wieder aufzubauen.
Heute belaufen sich die deutschen Goldreserven auf rund 3.400 Tonnen, was einem Wert von etwa 120 Milliarden Euro entspricht. Damit ist Deutschland das zweitgrößte Land der Welt in Bezug auf die Höhe seiner Goldreserven, nur die USA haben mehr.
In den letzten Jahren hat Deutschland seine Goldreserven weiter ausgebaut und auch verstärkt inländisch gelagert. Dies dient unter anderem dazu, das Vertrauen in die nationale Währung zu stärken und mögliche Risiken durch geopolitische Entwicklungen abzufedern.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die deutschen Goldreserven eine wichtige Rolle für die nationale Wirtschaft und das internationale Finanzsystem spielen. Die kontinuierliche Pflege und Erweiterung dieser Reserven ist daher von großer Bedeutung für Deutschland als führende Volkswirtschaft Europas.
➔ Gold kaufen – 5 Formen – 10 wichtige Tipps zum Goldkauf
Zentralbanken stellen Geld her. Das einzige Produkt der Zentralbank ist Geld. Und es ist schon beachtlich, wenn Zentralbanken nicht etwa in die Währung andere Zentralbanken investieren, sondern genau das Gegenteil tun und Edelmetalle kaufen. Sagt viel über das Produkt „Papiergeld“ aus.