Rekordhoch! Der Goldpreis hat historische Höhen erreicht, und viele Anleger sind verblüfft über diese Entwicklung. In diesem Artikel beleuchten wir die Gründe hinter dem rekordverdächtigen Anstieg und die damit verbundenen geopolitischen Zusammenhänge.

China als treibende Kraft

China spielt eine entscheidende Rolle beim aktuellen Goldboom. Die chinesische Zentralbank hat in den letzten zwölf Monaten kontinuierlich Gold aufgekauft. Offiziell wurden die Bestände um etwa 200 Tonnen erhöht, aber es wird vermutet, dass die tatsächlichen Käufe viel höher sind. Bloomberg berichtet, dass China allein im Oktober 23 Tonnen Gold erworben hat, wodurch der Gesamtbestand auf beeindruckende 2215 Tonnen gestiegen ist. Damit verfügt China über mehr Reservegold als ganz Lateinamerika, Afrika und Indien zusammen.

Die Geopolitik im Hintergrund

Warum investiert China so massiv in Gold? Die Antwort liegt in den geopolitischen Spannungen. Peking bereitet sich auf einen möglichen Konflikt mit den USA und einen Angriff auf Taiwan vor. Die chinesische Regierung fürchtet westliche Sanktionen, ähnlich wie sie Russland während des Ukraine-Konflikts erlebt hat. Um finanzielle und wirtschaftliche Stabilität zu gewährleisten, stockt China seine Goldreserven auf. Die Botschaft ist klar: Gold ist ein sicherer Hafen in unsicheren Zeiten.

Wir hatten bereits darüber berichtet: Warum kauft China heimlich Gold? Inzwischen sind die Käufe so extrem ausgeweitet worden, dass dies “heimlich” nicht mehr möglich ist. Das aktuelle Rekordhoch ist unter anderem auf die massiven Zukäufe der Notenbanken zurückzuführen.

Gold als Absicherung

Neben China haben auch andere Faktoren den Goldpreis beeinflusst. Anhaltende Inflation, der Konkurs der Silicon Valley Bank² und die Kriege in der Ukraine und Israel haben die globale makroökonomische Lage verschärft. In solchen unsicheren Zeiten suchen Anleger nach sicheren Anlagehäfen, und Gold erfüllt diese Funktion. Es sind Trigger, die zum Rekordhoch geführt haben. Vor allem aber ist es die Nachfrage nach echtem, physischen Gold. Denn dieses ist ein bewährter Schutz gegen Währungsschwankungen und politische Unsicherheit.

Gold physisch oder als ETF kaufen?

Physisches Gold und Gold-Indexfonds (ETFs) sind zwei verschiedene Anlageformen, die jeweils ihre eigenen Vor- und Nachteile haben. Hier sind einige Überlegungen:

Physisches Gold

• Vorteile:
  • Tangibler Besitz: Physisches Gold ist buchstäblich in Form von Münzen oder Barren vorhanden. Sie können es anfassen und aufbewahren.
  • Krisensicherheit: Gold gilt seit langem als sicherer Hafen in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit oder politischer Turbulenzen. Gold wird auch häufig als Absicherung gegen Inflation bezeichnet.
  • Kein Gegenparteirisiko: Wenn Sie physisches Gold besitzen, sind Sie nicht von Dritten abhängig.
  • Örtlich unabhängig: Gold können Sie von A nach B bewegen. Sie sind in gewisser Weise ortsunabhängig.
  • Anonymität: Gold kann anonym gekauft und verkauft werden.
• Nachteile:
  • Lagerungskosten: Die sichere Aufbewahrung von physischem Gold erfordert möglicherweise zusätzliche Kosten für Tresore oder Bankfächer. Die 4 Tresor Sicherheitsstufen
  • Liquidität: Wenn Sie Ihr Gold schnell verkaufen müssen, kann es schwierig sein, einen Käufer zu finden.
  • Transaktionskosten: Beim Kauf und Verkauf von physischem Gold fallen Gebühren an bzw. ein “Spread” welcher den Verkaufskurs¹ geringfügig verschlechtert.

Gold-Indexfonds (ETFs)

• Vorteile:
  • Einfache Diversifikation: Gold-ETFs ermöglichen es Ihnen, an der Wertentwicklung von Gold zu partizipieren, ohne physisches Gold zu besitzen.
  • Liquidität: ETFs können an Börsen gehandelt werden und bieten eine hohe Liquidität.
  • Geringere Transaktionskosten: Im Vergleich zum Kauf von physischem Gold sind die Transaktionskosten in der Regel niedriger.
• Nachteile:
  • Kein physischer Besitz: Bei Gold-ETFs besitzen Sie keine tatsächlichen Goldbarren oder -münzen.
  • Gegenparteirisiko: ETFs sind von Emittenten abhängig. Wenn der Emittent insolvent wird, kann dies das Investment gefährden.
  • Tracking-Abweichungen: Die Wertentwicklung von Gold-ETFs kann leicht von der tatsächlichen Goldpreisentwicklung abweichen.
  • Keine Anonymität: Sie sind als Besitzer identifizierbar. Mit allen damit verbundenen Nachteilen.

Die Wahl zwischen physischem Gold und Gold-ETFs hängt von Ihren individuellen Zielen, Risikobereitschaft und Präferenzen ab. Einige Anleger bevorzugen den Besitz von physischem Gold als Absicherung, während andere die Flexibilität und Liquidität von ETFs schätzen. Es ist ratsam, eine ausgewogene Strategie zu verfolgen und beide Optionen zu berücksichtigen.

Fazit zum Rekordhoch

Der Goldpreis hat sich zu einem der besten Investments der jüngsten Vergangenheit entwickelt. Hinter diesem Rekordhoch stehen geopolitische Überlegungen, massive Goldkäufe Chinas und die Suche nach Sicherheit in turbulenten Zeiten. Anleger sollten die Entwicklungen genau verfolgen und ihre Portfolios entsprechend diversifizieren. Der Einstieg am Höchstpunkt ist immer auch mit Risiken behaftet. Doch wohin geht die Reise? So lange unsere Welt von Krisen geprägt ist, wird auch die Nachfrage nach Gold anhalten. Wir beobachten die Lage deshalb gespannt.